Skip to content

Инвестиционные операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг

Скачать Часть 5 Библиографическое описание: . Банки являются основным звеном финансового рынка, поскольку они имеют право на основании банковской лицензии осуществлять полный спектр операций на рынке ценных бумаг. На текущий момент профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг является одним из важнейших направлений деятельности коммерческих банков. Основным законом Российской Федерации, который регулирует деятельность на валютном рынке, является Федеральный закон от Они определяют общие правила, действующие на рынке ценных бумаг.

1.2 Коммерческие банки как профессиональные участники рынка ценных бумаг

— финансовый институт, который организует для крупных компаний и правительств привлечение капитала на мировых финансовых рынках, оказывает консультационные услуги при покупке и продаже бизнеса, брокерские услуги, являясь ведущим посредником при торговле акциями и облигациями, производными финансовыми инструментами, валютами и сырьевыми товарами, а также выпускает аналитические отчеты по всем рынкам, на которых он оперирует. В англо-русском банковском энциклопедическом словаре Б.

Федорова инвестиционный банк определен как банк, специализирующийся на организации выпуска, гарантировании размещения и торговле ценными бумагами ; осуществляющий также консультации клиентов по различным финансовым вопросам, ориентированный в основном на оптовые финансовые рынки в США , или как неклиринговый банк, специализирующийся на средне- и долгосрочных инвестициях в мелкие и средние компании в Великобритании. Инвестиционный банк - финансовый посредник, который может выполнять множество услуг.

Отечественные инвестиционные банки в условиях современного финансового мых видов деятельности на рынке ценных бумаг.

Функции инвестиционных банков Банки, кредиты, депозиты В международной практике инвестиционные банки являются специализированными институтами, которые предоставляют услуги на рынке ценных бумаг в области организации и гарантирования размещения не только данных бумаг, но и брокерских операций, доверительного управления, инвестиционного консультирования, сделок по реорганизации бизнеса, корпоративного финансирования.

Инвестиционный банк — это экономическое понятие, синоним полносервисной инвестиционной организации. Зачастую многие люди путают термины инвестиционный банк и банк развития. Последний представляет собой кредитное учреждение, которое привлекает долгосрочные финансовые ресурсы и затем направляет их на длительное инвестирование в форме проектного финансирования и долгосрочного кредитования.

Функции инвестиционных банков несколько схожи с функциями коммерческих банков. Различаются инвестиционные и коммерческие банки в первую очередь тем, что работают с различными финансовыми инструментами, через которые происходит перераспределение потоков денежных средств. Инвестиционные банки осуществляют пассивные и активные операции.

К первым относятся операции, при помощи которых банки формируют свои ресурсы. Вторая группа включает операции, посредством которых банковские учреждения размещают данные ресурсы, а также банковские инвестиции в фондовый рынок, предоставление ссуд под акции и др. В государствах с развитой рыночной экономикой крупные инвестиционные банки предоставляют долгосрочную прямую ссуду крупным промышленным предприятиям под залог заводов, фабрик, оборудования.

Нередко такой кредит перерастает в финансирование промышленности, когда банк вкладывает в развитие предприятия некоторую часть собственных средств и становится его участником — таким образом происходит сращивание промышленного и банковского капиталов. Они специализируются на помощи правительству и бизнесу в размещении их ценных бумаг на первичном рынке с целью финансирования инвестиций. После реализации ценных бумаг инвестиционный банк формирует для них вторичный рынок, выступая в качестве дилера и брокера.

Также они выступают часто в роли гарантов размещения новых эмиссий существующих компаний или как учредители новых компаний, создают консорциумы, которые включают инвестиционные и коммерческие банки, дилерские организации.

Инвестиционный банк

Финансовым посредничеством признается деятельность по обеспечению взаимосвязи поставщиков и потребителей капитала на финансовом рынке, а также по их обслуживанию. Данное определение отражает основной принцип функционирования финансовых посредников: Основное отличие финансового посредничества от других видов состоит в том, что финансовые посредники покупают и продают качественно отличающиеся друг от друга, а не одни и те же активы.

Типичным признаком финансовых посредников является принятие на себя обязательств, которые имеют меньший кредитный риск и более высокую ликвидность, чем его активы [1]. Являясь финансовыми посредниками депозитного типа, коммерческие банки покупают денежные ресурсы, принимают депозитные вклады с уплатой определенного процента, а затем размещают эти средства на финансовом рынке.

Важность исследования роли банков на рынке ценных бумаг, а также недостаточная разработанность и . Паевые инвестиционные фонды 50 50

Такая деятельность может рассматриваться как деятельность, характерная для любого инвестора юридического лица, и в соответствии с подобным подходом, к инвестиционной деятельности банков можно отнести все операции по размещению денежных средств на срок в целях получения дохода. Второй подход относит к инвестиционным только те операции банка, которые не рассматриваются как специфически банковские.

В соответствии с ним под инвестиционной деятельностью понимаются вложения долгосрочного характера в создание или приобретение внеоборотных активов длительного пользования, не предназначенных для продажи, а также долгосрочные финансовые вложения в государственные ценные бумаги, ценные бумаги и уставные фонды предприятий.

Осуществляя инвестиционные операции, банки преследуют следующие цели: Кроме расширения сферы влияния, посредством инвестиционных операций банки могут добиваться снижения в активах доли денежных средств, не приносящих дохода денежные средства в кассе банка, остатки на корреспондентских счетах , и создания за счет этих ресурсов краткосрочного портфеля инвестиций например, в государственные ценные бумаги , равноценного по ликвидности, но являющегося при этом доходным.

Соответственно, вложения банка в кредиты, межбанковские депозиты, расчеты, корреспондентские счета, в валютные и рублевые денежные средства в качестве инвестиций не рассматриваются. Направления и объемы инвестиционных операций банков зависят не только от конъюнктуры инвестиционного рынка, но и от специфики деятельности банков как кредитно-финансовых организаций.

Осуществляя инвестиционную деятельность, банки функционируют в особом правовом поле. Данными законодательными актами банкам разрешены любые из вышеперечисленных вложений, за исключением тех, которые ведут к прямому участию банка в производстве, торговле материальными ценностями, страховой деятельности.

Не сезон для инвестиций

Научный руководитель -Официальные оппоненты: Общаяхарактеристика работы Актуальность темы исследования. Рыночная экономика не может существовать без развитого рынка ценных бумаг, с помощью которого осуществляется перелив капиталов между предприятиями, эффективно функционирующими отраслями и секторами экономики. Наряду с государством, предприятиями, населением активным участником этого рынка являются, банки.

Деятельность коммерческих банков России на рынке ценных бумаг. Методы анализа эффективности инвестиционной деятельности . занимаются специализированные учреждения - инвестиционные банки, многие иэ.

На рынке ценных бумаг банки ведут следующие виды профессиональной деятельности: Брокером может быть и физическое и юридическое лицо; дилерская деятельность — совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет. Коммерческие банки на рынке ценных бумаг могут выступать в качестве эмитентов ценных бумаг, посредников при операциях с ценными бумагами и совершать операции с ценными бумагами от своего имени с целью получения дохода.

Коммерческие банки, выпуская собственные акции, выступают преимущественно в качестве акционерного общества, а не финансово-кредитного общества. Эмитируя и обслуживая векселя, сберегательные и депозитные сертификаты, коммерческие банки выполняют одно из своих предназначений — аккумуляцию денежных и создание платежных средств. Выступая в качестве посредников в операциях с ценными бумагами, коммерческие банки по поручению предприятий, выпустивших акции, осуществляют их продажу, перепродажу, хранение и получение дивидендов по ним, получая комиссионное вознаграждение.

На комиссионных началах коммерческие банки по договоренности с организациями, выпустившими облигации и другие ценные бумаги, могут взять на себя их продажу, перепродажу или получение дохода по ним. Банки могут принимать от заемщиков ценные бумаги в качестве залога по выданным ссудам. Порядок получения дохода по ценным бумагам в период действия залога определяется в кредитном договоре, заключенном между ссудозаемщиком и банком.

В последние годы коммерческие банки являются активными участниками рынка государственных ценных бумаг. Также коммерческие банки могут выступать в качестве депозитария, то есть вести учет акций и других ценных бумаг, реестр акционеров. Все операции коммерческих банков с ценными бумагами можно сгруппировать следующим образом:

4.1. Банки на рынке ценных бумаг

Сложившееся положение является характерной особенностью Российских коммерческих банков, отличающих их от банков некоторых развитых стран, например США, и выражается в возможности осуществлять как профессиональную, так и не профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг. Кроме того, преимущество банков заключается в наличии специфических услуг по операциям с ценными бумагами, характерных только для кредитных организаций, а так же наличием ряда ценных бумаг, которые эмитируются только кредитными организациями.

В последние годы активно наращиваются объемы операций корпоративными ценными бумагами, расширяется их видовой ассортимент. Кроме того, важно отметить, что банки Москвы играют ключевую роль в становление рынка корпоративных ценных бумаг в России. В соответствии с российским законодательством банкам на этом рынке разрешено выступать в качестве: К основным целям эмиссионной деятельности банков на рынке ценных бумаг можно отнести следующие:

Банки являются основным звеном финансового рынка, поскольку ценными бумагами и инвестиционной деятельности составляют.

Смешанная модель рынка: Это накладывает отпечаток на роль и место коммерческих банков на финансовом рынке, стратегию их деятельности, что в конечном итоге отражается на специфике механизма работы финансового рынка в целом. Коммерческий банк как институт финансового рынка отличается ограниченными возможностями по аккумулированию на балансе финансовых рисков, необходимостью защиты депозитов клиентов, более строгими требованиями к достаточности собственного капитала, жесткой системой регулирования.

Вместе с тем для него характерны и значительные возможности по участию в работе финансового рынка за счет широкой ресурсной базы, большей диверсификации инструментов по различным секторам финансового рынка. Роль и место коммерческих банков на финансовом рынке и связанную с этим специфику финансового рынка, его модели и институциональной структуры можно проследить как эволюционно, так и в рамках текущей ситуации.

Анализ эволюции институциональной структуры российского финансового рынка.

Операции банка на рынке ценных бумаг

Эти банки являются неидентичными банковскими учреждениями, что связанно с особенностями рынка ссудных капиталов и различиями банковского законодательства отдельных промышленно развитых стран. Инвестиционные банки, как и другие банки капиталистических государств, осуществляют пассивные и активные операции. К пассивным операциям относятся операции с помощью которых банки образуют свои ресурсы, а активными — посредством которых они эти ресурсы размещают.

Ресурсы инвестиционных банков формируются за счет их собственных и привлеченных средств, прежде всего путем выпуска и размещения ценных бумаг. К активным операциям относятся предоставление ссуд под ценные бумаги, а также банковские инвестиции. Эти операции так же называются фондовыми..

Инвестиционные банки первого типа, как правило, выступают в роли . ликвидностью и могут быть быстро реализованы на рынке ценных бумаг.

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Место банков в российской модели рынка ценных бумаг 1. Развитие рынка ценных бумаг как особого сегмента финансового рынка 1. Особенности регулятивной роли Банка России на рынке ценных бумаг 2. Факторы, обуславливающие развитие операций банков с ценными бумагами 3. Важной особенностью деятельности банков России в современных условиях является их широкое участие в функционировании рынка ценных бумаг.

Комплексное исследование места банков на этом рынке как важного элемента экономики еще не осуществлено. Анализ литературы по теме диссертационного исследования показал, что несмотря на множество публикаций, в них отсутствует систематизированный подход к исследованию деятельности банков на российском рынке ценных бумаг и изучены лишь частные вопросы, связанные с отдельными сторонами этого вида банковской деятельности. В большинстве случаев рассматривается и анализируется зарубежный опыт.

Практически за пределами научного исследования остается ряд важных проблем, например, место банков как институциональных участников рынка ценных бумаг, роль Банка России в развитии и регулировании рынка ценных бумаг. Коммерческие банки во всем мире играют активную роль на рынке ценных бумаг, выступая не только в качестве инвесторов или эмитентов, но и в качестве посредников с известными ограничениями.

В Российской Федерации банки стали заниматься операциями с ценными бумагами относительно недавно, для многих из них это еще новая сфера деятельности. Вместе с тем существует ряд проблем, которые тормозят как в целом развитие рынка ценных бумаг так и активизацию деятельности на нем такого мощного экономического института, как банк. Банк России использует широкий диапазон экономических инструментов государственной денежно-кредитной политики.

Деятельность банков на рынке ценных бумаг

Оцените, верны ли следующие утверждения ответ — да или нет. Коммерческий банк может выступать организатором торговли на рынке ценных бумаг. Банки выполняют функции специализированных депозитариев по отдельным ценным бумагам. Открытое размещение ценных бумаг требует предварительной регистрации проспекта эмиссии. Только коммерческие банки могут совмещать депозитарную деятельность и функции регистратора.

На рынке государственных ценных бумаг коммерческие банки выступают как первичные дилеры и брокеры.

Возникающие сейчас российские инвестиционные банки, активизируя деятельность на рынке ценных бумаг, одновременно стремятся получить.

Текст работы размещён без изображений и формул. Полная версия работы доступна во вкладке"Файлы работы" в формате Введение Рынок ценных бумаг — неотъемлемая часть финансовой системы государства, которая начала формироваться в России только в середине х годов в связи с необходимостью восстановления рыночного хозяйства. Практика конца в , подтвердила, что ценные бумаги фиксирующие право собственности на капитал являются основой развития и восстановления рыночного метода хозяйствования.

Коммерческие банки могут выступать на рынке ценных бумаг, как эмитентами, выпускающими свои собственные акции, векселя, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, так и в роли инвесторов, приобретающих ценные бумаги за свой счёт. А также в роли профессиональных участников рынка ценных бумаг — брокеров, дилеров, депозитариев, управляющих, клиринговых организаций. Непосредственно сами банковские облигации не пользуются в России большим спросом и популярностью на рынке ценных бумаг, в то время как в мире, они занимают значительное место на финансовом рынке.

На современном этапе — большинство банков занимается совершенствованием и разработкой новых инвестиционных инструментов и вексельных программ. Целью данной работы является рассмотрение деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг. Моя задача определить основные понятия, связанные с рынком ценных бумаг и виды ценных бумаг, изучить участников рынка и роли коммерческих банков на рынке ценных бумаг, определить проблемы и рассмотреть перспективы функционирования коммерческих банков на рынке ценных бумаг в России.

Актуальные вопросы индустрии профучастников рынка ценных бумаг, 24 апреля 2018 (24_3_1)

Published on

Узнай, как мусор в"мозгах" мешает тебе эффективнее зарабатывать, и что сделать, чтобы очистить свои"мозги" от него полностью. Кликни тут чтобы прочитать!